基金业务数据化运营之指标体系

公墓基金业务数据化运营的指标体系如何建立？可以从用户和产品两个逻辑来进行拆解。

运营，是为达成业务目标服务的，在运营的实际落地中，用户运营、产品运营、活动运营、内容运营等等，都是可以把动作和结果进行量化，进而让运营的动作更科学，减少拍脑袋、凭直觉。

公募基金业务的特殊性在于用户转化较难，用户留存较高，用户活跃和大盘表现强相关，而毛利率较低。

而从产品策略角度来理解，相似性产品较多，整体产品线较长，流量型产品较少。爆款产品打造较难。

从用户心理上，在行情驱动之外，更多的是考虑基金的历史表现、基金经理的历史表现，甚至基金公司的既往业绩。这与债性产品的相比要复杂的多，用户选择债性产品更多的是看收益率、流动性、销售平台背景。

从数据指标角度，债性产品的期限收益固定属性使数据指标体系相对较为简单；而公募基金产品的数据指标体系要考虑用户的赎回不可预期、收益率波动影响因素、货基用户与非货基用户的差异等等，指标体系更加复杂。

对公募基金业务来说，收入来源是申赎的手续费收入，是存量规模的管理费收入。而收入可以从用户和产品两个角度来看，因此指标体系可以从用户和产品两个逻辑来拆解。

一、核心大盘指标

大盘指标的目的是宏观的判断出当前的业务发展状况。

为了让指标和业务动作关联，我们多层拆解指标，使核心指标最终落在可行动的要素上。（申购和赎回都是指确认的申购和赎回）

第一层的核心指标直指收入来源：申购/赎回金额、非货基aum、货基aum。

第二层指标，从用户角度角度会有新增用户数、新用户申购金额、老用户申购人数、老用户申购金额、非货基申购用户数、非货基申购金额、定投申购人数、定投申购金额、持仓人数、空仓用户数、历史总申购用户数、非货基总申购用户数；

从产品角度上分成会有货基申购金额、货基赎回金额、非货基申购金额、非货基赎回金额；

从持仓收益状态可以分为：普通申购金额、补仓申购金额、止盈赎回金额、止损赎回金额。

至此，可以通过对大盘数据的观察，对业务的发展状况，会有一个比较宏观的了解。基本大盘数据的变动，可以追溯到一个可能的方向。运营的动作，也可以在大盘表现里有所呈现。

二、分类指标

在具备了大盘指标之后，还需要更细的指标体系来表现某些重点的数据变化趋势，以期更好的发现增长点和问题点。（鉴于申购货基与非货基用户的显著差别，以下指标还要根据是否非货基，进行再拆解，这里不一一展开了）

1. 用户发展留存指标

用户是业务发展的基础，用户相关指标会反应业务的健康状态和潜力。

从用户生命周期管理的角度，根据用户状态可以分为：新注册用户、新增用户、活跃用户、看沉默用户、潜在流失用户、流失用户、回流用户。这里需要对各个维度，做一个定义：

• 新注册用户：发生注册（某些多级业务平台上，可以用发生访问行为），但是未完成申购的用户；
• 新增用户：当天完成首次申购的用户；
• 活跃用户：最近一个月有过申购行为且不空仓用户；
• 沉默用户：最近一个月无申购行为且不空仓用户；
• 潜在流失：最近一个月有申购行为但空仓用户；
• 流失用户：最近一个月无申购，且空仓用户；
• 回流用户：发送申购行为的上一个交易日空仓用户；
• 历史申购用户数：历史上完成申购的用户数。

2. 用户增长指标

在用户的管理过程中，增长是一个比重较大的课题，在某些场景下，增长在业务中的权重大于50%。看清楚增长效率、优化增长效率是做增长的重中之重，因此，需要建立合理有效的增长指标。

根据增长路径，需要这样的指标：新激活用户uv、当天新注册用户数、历史未申购用户uv、新注册新申购用户数、历史未申购新申购用户数、新用户客单价、新用户当天复投率、新用户7日复投率、新用户30日复投率。

而在增长的过程中，每个渠道的差异性非常大，又需要在以上指标的基础上，分清楚来源渠道。

增长的过程指标：注册当天开户、当天完成风险测评、当天完成开户，对业务的从0–1阶段较为重要，在业务成熟之后，这类指标可以作为参考。

3. 用户活跃指标

用户的获取，是一个漏斗的口子，口子不管多大。后面的漏斗如果太大，会让增长变得毫无意义。而且，业务真正产生收入，也要靠用户活跃来产生。所以，用户活跃是用户运营的另一个大课题。

这里可以用这样的一些指标，来监控表现效果：持仓老用户uv、空仓老用户uv、持仓老用户申购人数、空仓老用户人数。

4. 用户分级指标

根据用户的活跃——访问、注册、申购等核心行为产生一定数据，对不同数据阶段用户进行排序，给予用户一定等级；而通过对不同用户申购能力的分级，可以通过一定的勋章体系来表现。

这里是会员等级的工作逻辑，这个课题较大，在这里不展开了。有机会单独用一个系列来展开诠释。

5. 产品指标

不管有多少用户，如果不能真实的留住用户的资金，都很难做大收入。所以，在收入的强相关上，产品重点看以下指标：申购金额TOP10产品、每个产品申购金额、总的申购金额、申购笔数/人数；赎回金额TOP10产品、每个产品的赎回金额、赎回的人数、总赎回金额。

最后需要说明的是，指标体系是对业务核心目标思考的结果，用指标反映目标的进展。这里对指标体系的总接，可以看成是对目标的一个逻辑推演拆解。每个平台主打的产品不同、阶段不同，都会有不同的具体指标。

比如，货基用户-非货基转化率就是很多平台的一个重要过程指标。

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作者：余言（公众号：运营余言），PC时代走过来的运营人。做过阅读平台，卖过画。投身金融运营，卖过信托、P2P、基金、创新存款；深谙线上的同时，也考察过三线城乡的消费分期。现负责某上市公司的理财业务运营。